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Stop Loss : Pourquoi les stops sont vitaux en trading ?

La semaine dernière, nous avons publié le guide de l’investisseur sur les ordres stop loss, qui était une bonne introduction non seulement à ce que sont les ordres stop loss, mais aussi des exemples de leur fonctionnement et des raisons de les utiliser. Ce post prendra le post de la semaine dernière un pas de plus avec des conseils pour les utiliser avec succès.

Tout d’abord, que sont les ordres stop loss ? Les ordres stop loss fonctionnent comme une assurance, de sorte qu’en cas de mauvaise transaction, quelle qu’en soit la raison, l’investisseur verra sa position vendue automatiquement pour une perte. Il existe deux types d’ordres : les ordres stop market et les ordres stop limit.

Pour tirer le meilleur parti des ordres stop loss, appliquez certains de ces conseils :

N’utilisez jamais d’ordres stop loss pour la négociation active. Pour les investisseurs qui regardent leurs écrans toute la journée et qui sont impliqués dans le day trading, un ordre stop loss ne sert pas à grand-chose.
Surveillez les frais cachés. Différents courtiers en valeurs mobilières facturent des taux différents pour ces ordres. Une structure à frais fixes est probablement le meilleur moyen d’utiliser les ordres stop loss.
Ne supposez jamais qu’un ordre stop loss a été exécuté avec succès. Vérifiez toujours deux fois la page de confirmation des opérations pour confirmer que l’ordre a été exécuté dans son intégralité.
Pour le placement original, donnez toujours au moins 5% d’espace au stock pour éviter les abus des teneurs de marché. Si l’action se négocie à 100 $, un stop loss ne devrait pas être supérieur à 95 $ initialement, car les fluctuations de cours intrajournaliers peuvent provoquer un déclenchement prématuré de l’ordre.
N’utilisez pas d’ordres stop loss pour des positions importantes. Pour les investisseurs qui achètent des blocs d’actions, les ordres stop loss peuvent faire plus mal qu’ils n’aident en raison de l’inefficacité de l’exécution des ordres.
Les nouveaux investisseurs ne devraient utiliser que des ordres stop market. Les ordres stop une fois déclenchés se vendent simplement au prix du marché actuel. Les ordres stop limit sont avancés et sont plus susceptibles de ne pas être exécutés dans leur intégralité.
Utilisez les ordres stop loss pour établir un rapport profit contre perte. Les ratios bénéfices vs pertes sont un outil clé pour l’investisseur très prospère et les ordres stop loss peuvent aider à garder intacte la partie discipline de la stratégie.
Gardez l’œil ouvert pour les écarts de négociation après les heures d’ouverture. Les écarts de cours après les heures d’ouverture peuvent faire en sorte que l’action se négocie par le biais du prix de déclenchement de l’ordre stop loss, ce qui fait que l’ordre est complètement raté. Cela peut signifier de mauvaises nouvelles pour la position d’un investisseur (suite de la lecture : rupture de stock gap).
Fixer le prix de déclenchement à des incréments de prix communs. Des prix comme 100 $ ou 60,50 $ sont beaucoup plus courants pour être négociés à 123,47 $. En plaçant le prix de déclenchement à un incrément commun, il y a moins de chance que l’action se négocie par l’intermédiaire du déclencheur d’ordre.
Utiliser avec des stocks dont le volume quotidien moyen est élevé. La liquidité est importante pour s’assurer que le prix de déclenchement est atteint (voir conseil #9). Si le volume quotidien moyen est inférieur à 100 000 actions par exemple, il y a un risque plus élevé que l’ordre soit ” négocié par l’intermédiaire “.
Bien que les ordres stop loss puissent être faciles à utiliser, les conseils ci-dessus devraient aider les investisseurs à tirer le meilleur parti de ces placements. Faites des échanges commerciaux judicieux.

une journée gagnante et ne ruinera pas votre semaine ou votre mois entier.

En plus de contrôler le risque sur les transactions individuelles, presque tous les day trader professionnels que je connais, y compris moi-même, utilisent également un stop loss quotidien. Tout comme un day trader ne devrait pas laisser un seul commerce ruiner sa journée (bien que cela arrive parfois), les professionnels ne veulent pas non plus qu’un seul jour ruine leur semaine ou leur mois.

Le commerce pour gagner sa vie est une entreprise difficile, et le fait de subir une énorme perte d’une seule journée a des conséquences psychologiques et financières. Les traders de jour comptent sur leur capital de trading pour vivre, donc prendre un énorme coup d’un jour peut mettre ce revenu en danger, ou au moins faire en sorte que le trader se sente de cette façon. En plus de la perte financière, une perte importante peut ébranler notre confiance et nuire à notre capacité de performance.

Gérez votre risque sur chaque transaction, mais plus important encore, gérez votre risque chaque jour afin que la perte d’une journée ne tue pas votre revenu ou votre confiance. Voici comment procéder.

stop loss journalier pour les day traders

Gérer le risque commercial
Gérez le risque commercial et la taille de la position ! En règle générale, j’encourage tous les traders à ne jamais risquer plus de 1% sur une seule transaction. Si vous avez un compte de 10 000 $, cela signifie que vous fixez un stop loss sur vos positions afin de ne pas perdre plus de 100 $ sur une seule transaction.

L’idée derrière cette ligne directrice est qu’avec plusieurs (ou plusieurs) transactions placées chaque jour, même une série de transactions perdantes ne réduira pas de façon significative le capital de votre compte. D’autre part, si risquer 10% par transaction, comme le font beaucoup de novices, alors le compte peut être réduit de moitié (ou pire) par plusieurs transactions perdantes d’affilée.

Cette méthode de contrôle du risque peut varier légèrement selon le pourcentage de gain de vos stratégies. Si vous avez un taux de gain très élevé, vous pouvez être prêt à risquer un peu plus sur chaque transaction, car un taux de gain plus élevé est moins susceptible de produire une longue série de pertes (sans gains compensatoires).

Par conséquent, la gestion du risque sur les transactions individuelles est très importante, mais il est tout aussi important pour les day traders de fixer un stop loss quotidien.

Pourquoi utiliser un stop loss quotidien
Lorsque je négocie sur un marché, j’applique la règle du 1% mentionnée ci-dessus (en général, je risque beaucoup moins, simplement parce que même le fait de risquer 1% avec un compte plus important peut créer des positions qui sont trop importantes pour le day trading) ; je ne risque pas plus de 1% de mon compte sur une seule transaction. Avec l’effet de levier et le nombre de transactions que je peux faire chaque jour, il n’y a aucune raison de risquer plus que cela, car même en maintenant le risque à un niveau bas, de grands rendements sont possibles. Si vous débutez avec du capital réel, ne risquez que 0,5 % sur chaque transaction jusqu’à ce que vous prouviez vos compétences sur le marché du live.

La fonction principale du stop loss quotidien est d’éviter qu’un seul jour ne nuise à l’ensemble des revenus mensuels. Supposons que votre jour de gain moyen est de 200 $/jour, mais lorsque vous avez un jour de défaite, vous perdez 600 $ ou 700 $. Dans ces conditions, même si vous gagnez environ 80% des jours de trading (16 jours sur 20 par mois), vous êtes à peine à l’équilibre.

Si vous appliquiez un stop loss quotidien sur vous-même, vous pourriez réduire considérablement le montant que vous perdez les jours de perte, ce qui à son tour crée un revenu mensuel constant dans le scénario ci-dessus.

Utilisez un abonnement Finviz Elite pour voir ce qui bouge agressivement dans le pré-marché et pendant la journée, recherchez les actions qui sont à la limite du pré-marché, et exécutez des filtres techniques pour les actions qui sortent de la fourchette ou d’autres modèles de graphiques.

Incorporation d’un stop loss quotidien
Comme je risque moins de 1% par transaction, si je perds 3% en une seule journée, cela signifie que j’ai perdu 3 transactions d’affilée, ou que mes pertes sont largement supérieures en nombre à mes gagnants. Dans les deux cas, si je perds 3% de mon compte, j’en ai fini pour la journée, c’est-à-dire ma journée personnelle de trading stop loss quotidienne. Si vous risquez 0,5 % par transaction, fixez une limite quotidienne de stop loss à 2 % ou 3 %. Cela donne plus de marge de manœuvre, en ce sens que 4 à 6 trades perdants peuvent se produire d’affilée avant d’être stoppés.

Comme je connais les performances de mes stratégies, il est très rare que je perde 3 trades d’affilée sans gagnant. Et les métiers gagnants sont plus importants que les métiers perdants. Si 3 perdants se produisent dans une rangée, il se peut que je ne sois pas dans le bon état d’esprit ou que ma stratégie ne fonctionne pas dans ces conditions particulières. Dans les deux cas, les pertes consécutives me font savoir que je ne devrais pas négocier. La perte d’opérations et la perte de jours se produisent, et c’est très bien. Un stop loss quotidien contient les dommages.

Un autre type de stop loss quotidien est basé sur la moyenne des jours gagnants. Si vous additionnez seulement les jours gagnants chaque mois et que vous prenez une moyenne[divisez la somme totale des profits (en dollars) des jours gagnants par le nombre de jours gagnants de ce mois], votre stop loss quotidien devrait être assez proche de ce nombre. Supposons que votre jour de gain moyen est de 2500 $, alors vous ne devriez pas être prêt à perdre beaucoup plus que 2500 $ lors d’un jour de défaite. L’utilisation de cette méthode signifie que votre stop loss quotidien changera avec vos performances au fil du temps.

Avec cette méthode, un jour perdant n’efface pas plus d’un jour gagnant moyen, et il suffit d’un jour gagnant moyen pour récupérer la perte. Arrêtez de trader lorsque vous avez perdu plus dans un